安琪儿剧团一到达这个城市就听人们传说迎春戏院半夜闹鬼演员孙小鸥和绿蝶跟着剧院看门老头察看后台发现钢琴上摆着一本发黄的黄河之恋乐谱忽然一身素裹散发披肩的"疯小姐"幽灵般出现她对小鸥说"丹萍带我走吧"其声如泣如诉隐含着无限的悲愤与哀怨她就是本地豪绅李宪臣的女儿李晓霞"疯小姐"的奶妈向小鸥讲述了一段往事三年前宋丹萍主演黄河之恋唱出了震撼人心的救亡歌声李晓霞对这位英俊潇洒热情奔放的名演员一见倾心热烈地追求他李宪臣决不容忍女儿与"戏子"相恋他暗中唆使晓霞的表哥一直垂涎着表妹的汤俊加害宋丹萍汤俊使出条条毒计宋丹萍与李晓霞不但没有畏缩反而相爱愈坚一天深夜宋丹萍下戏路过小巷冷不防从旁边窜出两个黑影挡住了去路一瓶硝镪水迎面向他泼来毁坏了他的脸部和双手面容变得十分恐怖吓人他再也不能登台演唱再也不能去见心爱的人他满怀忧愤投河自尽晓霞经受不住这突如其来的打击以致精神失常听了宋丹萍与李晓霞的悲惨遭遇小鸥深感同情抑制不住对恶势力的怒火他仰天长啸为之愤愤不平忽然宋丹萍低沉的回答惊呆了小鸥他循着声攀上顶楼果然是宋丹萍头蒙黑布罩身披黑斗篷两眼流露出深沉的目光他将热血剧本交给小鸥希望自己的歌有人相传并请求小鸥帮助把晓霞从混沌中唤醒小鸥毅然穿起了宋丹萍当年的戏装重唱"夜半歌声"闻其声如见其人晓霞的病居然日趋好转不明真相的奶妈指责小鸥戏弄晓霞小鸥无奈只好道破真情他们的谈话恰被晓霞听到悲喜交加的晓霞手持蜡烛在戏院里到处寻找可宋丹萍执意不见晓霞明白丹萍是不愿让自己看到他的丑样为了与亲人团聚她毅然用金针刺瞎了双眼晓霞失明了汤俊便转而欲强占姿色过人的绿蝶小鸥愤然与之搏斗汤俊竟拔出手枪绿蝶为救小鸥饮弹身亡汤俊见状慌忙欲逃却被一个高大的黑影拦住黑影摘掉面纱正是宋丹萍吓得汤俊魂不附体经过一场恶斗汤俊从顶楼摔了下去汤俊命在旦夕他叫来军警家丁和不明真相的人们把宋丹萍藏身的古塔团团围住欲放火烧死"妖怪"晓霞及时赶到但难以劝阻众人她在奶妈搀扶下冲进塔内与宋丹萍紧紧拥抱在一起幻觉中仿佛他俩在圣洁的教堂里手挽手地登上云层台阶迈向现想境界永结幸福凤鸾古塔在大火中轰然倒坍这对受尽苦难的情侣终被死神吞噬